保爾森出手 七千億美元救市


中美兩國近日連番出手救市,美國財政部在上周六(19日)正式向國會提交法案,要求國會撥出天價的7,000億美元(約5.46億港幣),給政府收購企業的不良資產,這個措施被譽為史上最大的救市措施;中國政府則在昨天(21日)推出新措施,全面放寬上市公司回購股票的限制,業內人士估計新措施還陸續有來。

美國財政部長保爾森(Henry Paulson)向國會提交的報告只有兩頁半,但是卻威力十足,計畫的目的,是紓解令全球最大經濟體美國的金融體系和經濟陷入停頓的信貸緊縮狀態,同時要求防止法院挑戰方案下的任何行動。不但涉及7,000多億美元,更要求賦予財政部司法豁免權,即是說,任何法庭或政府機構都無權調查其方案授權下的行動,不少的媒體都用經濟沙皇來形容保爾森。

為期兩年 涉及7000億

根據外電報道,財政部長保爾森在徵詢聯邦儲備局主席伯南克後,將有權向美國金融機構購入不良資產,這些資產包括住宅和商業抵押貸款、按揭抵押證券(MBS),以及所有相關資產貸款,財政部為此將動用最多7,000億美元的「彈藥」。

美國總統布殊希望國會能通過救市方案,他表示今次計畫數額龐大,只因問題亦是巨大,現時不做任何拯救行動的風險,已較提出挽救方案的風險為高。美國財政部在提出方案的聲明中指出,此計畫旨在基本而綜合地找出令致美國金融制度緊張的根源,因為樓按資產的不流通,令金融市場堵塞,亦對金融系統以至整體經濟產生嚴重威脅,破壞就業市場及收入增長。

國債調高至11.3萬億美元

保爾森昨日(21日)接受外電訪問時補充,拯救的不單只是本土的金融機構,只要業務是在美國經營,外資銀行都可以將不良資產賣給政府將會成立的信託機構,但不會買入對沖基金的資產。

至於接收資產的方法,會以類似拍賣的型式(價低者得)來購入,而所需資金將來自財政部的普通基金。保爾森表示,並不能夠擔保買回來的資產不會一文不值。要令納稅人承受風險,他覺得很痛苦,不過有必要穩定金融體系,避免市場崩潰。

為了應付是項計畫,美國政府將提高國債上限,由10.6萬億美元,增加至11.3萬億美元。保爾森認為7,000億美元只是購入資產的金額上限,不會完全損失。因此納稅人會有風險,但不直接等於計畫上限的7,000億美元。

民主黨:除通過別無他法

對於此拯救方案,控制國會的民主黨人表示,除了通過已別無他法,不過,他們希望趁機提出修訂,包括限制一些受打救金融機構高層的金薪金。不過,財政部希望國會能盡快通過方案。

所有有關是次計畫的其他資金借款和資料將會在財政部每日聲明內向公眾公布。財政部在購買首批資產後的三個月內必須向國會作匯報,之後每半年作一次匯報。

布殊政府向國會尋求授權的超級救市方案,不單顯示美國政府前所未有的干預市場運作,同時要求賦予財政部司法豁免權,即是說,任何法庭或政府機構都無權調查其方案授權下的行動,財長保爾森成為真正的經濟沙皇。

學者擔憂政府權力過大

早前準確預測這次金融風暴的紐約經濟學家魯賓尼認為,保爾森這是在要求莫大的權力,他等如在說:「相信我,如果大家給我絕對權力控制一切,我會把一切都搞好。」但魯賓尼指美國並不是專制國家。

撰寫《百年華爾街》一書作者兼紐約曼克頓學院金融學教授蓋斯特認為,保爾森是在尋求擴大聯邦政府對市場的影響力,這是上世紀30年代大蕭條以來未見的。蓋斯特把這個救市計畫比擬1932年胡佛總統的重整金融公司計畫,計畫是通過向信貸緊絀的市場借出資金,以促進經濟,胡佛結果被視為美國史上最失敗的總統之一。

佛州州立大學法律教授馬克姆認為,禁止法院挑戰財政部行動是「惡劣、不幸和很壞的先例」。

http://www.hkheadline.com/news_topic/nt_content.asp?sid=40&nt=np

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